念空公众号
021-50773837
念空研究 News

念空科技策略周报(2021/7/21)

日期: 2021-07-21
浏览次数: 3
2021 - 7 - 21
念空科技策略周报(2021/7/21)


宏观消息

周四,在由中新社主办的“国是论坛”:2021年中经济形势分析会”上,中国财政科学研究院研究员、原副院长白景明指出,上半年中国的经济运行有三大亮点。白景明认为,积极的财政政策对经济发展的支持力度很大。预计下半年减税降费力度还会进一步加大,财政支出力度比上半年也要更强。

央行今日开展100亿元逆回购操作,中标利率2.2%。因今日有100亿元逆回购到期,当日实现零投放零回笼。

根据乘联会数据,2021年6月份皮卡市场销售4.4万辆,同比2020年6月下降22%,环比今年5月下降8%。2021年二季度的皮卡市场继续保持较强走势。2020年皮卡总量增长9%,这也是相对于2019年的皮卡市场强势增长。

上周指数涨跌回顾

上周(7.12-16)市场指数有所回升,其中,中证500领涨,上涨120.58点,涨幅达1.77%;其余指数中,上证综指上涨15.21点,涨幅0.43%;深圳成指上涨127.85点,涨幅0.86%;创业板上涨23.34点,涨幅0.68%;沪深300上涨25.33点,涨幅0.50%;上证50和中小板有小幅上升,涨幅分别为0.25%和0.03%。

上周市场开始回温,但短期仍建议观望为主。降准之后,风险偏好阶段提升,但受制于中报炒作临近尾声,下半周风险偏好下移,资金顺势调仓换股。目前在主线匮乏的背景下,具有安全边际的资产占优,建议短期回避新能源等强势赛道。市场风格层面,上周动量因子与中市值因子表现占优,高市值与贝塔因子表现较差。

下表为各指数本周的涨跌幅数据:

念空科技策略周报(2021/7/21)


数据来源:念空科技研究部,数据截至日期是2021/7/21.

成交&两融回顾

上周(7.12-16)市场情绪依旧高涨,换手率有较大提升,融资余额也有小幅上升。两市日均成交额为12213.40亿元,较前一周增加1183.3亿元。整体而言,市场情绪高涨,成交量大幅提升,资金博弈增加。

念空科技策略周报(2021/7/21)


数据来源:念空科技研究部,数据截至日期是2021/7/21.

上周贴水率回顾

上周(7.12-16)中证500指数上涨1.77%,主力期货合约IC2107上涨2.59%,收盘日均基差约0.09%,周日均贴水率由9.38%小幅上升至9.42%;沪深300指数上升0.50%,主力期货合约IF2107上升1.17%,收盘日均基差约0.34%,周日均贴水率上涨幅度较大,由3.39%上升至5.55%;上证50上升0.25%,主力期货合约IH2107上升0.75%,收盘日均基差下降至0.09%,周日均贴水率由3.64%收窄至3.11%。

念空科技策略周报(2021/7/21)


数据来源:念空科技研究部,数据截至日期是2021/7/21.

商品及期权市场回顾

上周(7.12-16)商品期货市场中,多数品种出现了较为强势的反弹,尤其是黑色系、油脂油料类和部分能化品种。市场持仓金额回升,资金流入较大的品种有沪镍、铁矿石、焦煤和甲醇,资金流出较大的品种有螺纹钢。目前主力持仓金额超600亿的品种有:黄金、螺纹钢,另外铁矿石、白银、沪铜、棉花、白糖、豆粕、豆油、棕榈油、PTA、橡胶、焦炭也有非常高的资金容纳量。

期权市场中,上周四种期权品种日均交易额40.16亿元,市场成交维持冷清,上证50ETF期权、沪市300ETF期权、深市300ETF期权及中金所300指数期权日均交易额分别占比34.30%、38.39%、4.62%及22.69%,各期权占比稳定。

短期市场情绪方面,虽然上周整体标的行情有明显波动,同时全A量能连续11个交易日突破万亿,市场整体交易热度维持在高位。但从期权市场整体情况来看,情绪并未表现出明显的向上动力,虽然价格明显上涨,但量能仍维持在今年以来的地位水平,同时各期权加权隐含波动率不升反降,反映期权市场整体情绪仍较为低迷。

目前来看,期权市场各情绪指标显示短期情绪相对偏稳,成交量PCR、成交额PCR以及两者比值维持震荡运行,同时期权市场多空分歧以及市场成交均回落至中性水平。若短期内指数无法走出持续的趋势性行情,预计期权隐波仍将维持当前的震荡态势。

策略动态

股票方面,本周市场成交量较上周有所增加,波动率较上周基本持平,个股涨幅略小于指数,本周有一定超额。

期货方面,大宗商品指数上涨。黑色系上涨,有色金属上涨,贵金属下跌。化工大部分品种上涨,农产品大部分品种上涨。

策略方面,本周股指日内多窄幅震荡,趋势性机会很少,获利较难。商品期货隔夜趋势反转较多,特别是周二和周四,商品期货出现了一些亏损。


地址:上海市浦东新区银城中路68号金融时代中心4601-4604室
电话:021-50773837
Copyright © 2005 - 2013 上海念空数据科技中心(有限合伙)
念空公众号
分享到:
邮编:330520