市场

本周市场情绪小幅上升。本周换手率小幅上升，融资余额小幅下降，市场成交额小幅上升，市场成交量小幅上升。

从周涨跌幅来看，上证综指下跌0.15%，深证成指下跌0.23%，中小板指下跌0.12%，创业板指下跌1.03%;沪深300上涨0.28%，上证50上涨0.1%，中证500下跌0.77%，上证180上涨0.19%。

从年涨跌幅来看，上证综指下跌17.6%，深证成指下跌23.32%，中小板指下跌22.63%，创业板指下跌18.11%;沪深300下跌17.28%，上证50下跌13.49%，中证500下跌22.97%，上证180下跌14.75%。

策略

本周股票市场持续走低，成交处于历史较低水平，上周反转因子表现一般，动量因子没有太多机会，基本面表现较好，整体模型略微盈利;

本周商品期货市场继续分化，黑色系领跌，农产品、化工、金属板块都没有明显趋势。股指期货窄幅震荡。目前商品期货波动率较大，股指期货波动率较小，我们在策略组合维持目前股指期货和商品期货的配比，另外适度分配趋势策略和反转策略的资金权重，分散标的和策略以达到最优的盈亏比。