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算法交易的前世今生

日期: 2016-06-17
浏览次数: 662
2016 - 6 - 17

 

AlphaGo打败世界围棋冠军李世石,引发了新一轮人工智能热潮。人工智能会如何发展下去,我们不得而知,但人类已经进入大数据和算法时代,这一点却毋庸置疑。

 

购物网站总能为我们推送与历史浏览商品类似风格的东西,音乐软件会为我们推荐喜欢的同类音乐,社交网站经常能准确地为我们找到志趣相投的好友。这一切都是算法作用的结果。

 

生活中的算法无处不在,而金融算法交易的出现也让我们有了抓住跨市场、跨品种的瞬间盈利机会。今天我们就来看看,算法交易有着怎样的前世今生。

 

算法交易3.jpg

 

算法交易的追根溯源

 

算法交易起源于上世纪中叶的配对交易。历史上最早使用算法交易的例子可以追溯到1949年。对冲基金之父阿尔弗雷德·琼斯,利用空对多3:7的比例进行配对交易,在1955年到1964年间,综合回报率高达28%。到了上世纪60年代早期,投资者开始利用计算机通过分析股票的周线和月线来预测价格运动方向。

 

配对交易逐渐成熟,发展成后来的算法交易。随后算法交易策略慢慢在华尔街流传开来并被广泛使用,同时也带来了非常可观的盈利。原来在摩根士丹利从事配对交易的研究员,后来逐渐成为如大卫·肖、詹姆斯·西蒙斯这类明星基金经理手下的精英,算法交易的“黑盒子”便由此诞生。

 

随着计算机的广泛普及,华尔街各大交易平台都开始执行算法交易,对IT技术人员的需求不断攀升。各种数量化研究人才进入到华尔街工作,改变了交易大厅传统的交易习惯,公开喊价的交易员逐渐被算法交易员所取代,算法交易也从此在华尔街开始蓬勃发展。

 

算法交易的当下运用

 

现在,无论是股票、商品、期货以及外汇市场,算法交易已成为美国市场中不可或缺的组成部分。算法交易给欧美交易市场带了深远的影响,我国也已经具备了算法交易的各种物质条件,但发展尚处于起步阶段。

 

海外投资经验丰富的念空投研团队已将算法交易运用到CTA策略中,强大的算法交易使得念空CTA策略如虎添翼,优势体现在以下两点:

1.独立开发平台,确保执行效率最优。

 

念空使用的交易平台是基于上期技术公司的ctp交易接口独立开发的交易平台,本平台是linux下的纯C++交易平台,运行在期货公司的托管服务器上,保证执行效率最优。

2.交易信号二次优化,减少资金流动冲击成本

 

念空使用的交易平台通过对巨量跨品种跨周期交易信号,进行二次回测,量化优选,为实现不同的交易目的,提供最优化的执行服务,为大资金的交易在执行层面上提供时间和资金成本的最优配置。

 

作为一种高效率、低成本的交易方式,算法交易值得拥有更好的研究和运用,我们也期待它有更好的发展前景。念空有业内顶尖的研究团队、设备和丰富的投资经验,未来会更注重算法交易的研究与开发。

 

算法交易1.jpg

 

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