策略周报
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报告日期2022/07/27GOKUTECH宏 观 消 息7月22日下午，国务院新闻办公室举行新闻发布会，国务院国有资产监督管理委员会秘书长、新闻发言人彭华岗介绍2022年上半年中央企业经济运行情况。（央视）乘联会：7月狭义乘用车零售销量预计177.0万辆，同比增长17.8%。新能源零售销量预计45.0万辆，同比增长102.5%。GOKUTECH上周指数涨跌回顾本周（7.18-7.22）市场整体平稳运行，小幅上涨，中小盘股占有相对优势。中证1000指数表现突出，成为市场的主要支撑，这与估值期货的推出有一定关联，且由前期跌幅较深的部分板块如TMT等轮动反弹上涨推动。同时，国内经济二季度筑底已经得到确认，未来经济核心驱动力“工业用电”明显回升的概率依然较大，市场整体向上趋势不变。从外部环境看，通胀仍是欧美央行焦点，紧缩仍在继续，人民币或将继续面临贬值压力。总体而言，当下多空因素交织，市场维持震荡走势，风格轮动速度明显加快，市场主线及热点均不明显，整体市场情绪以偏谨慎为主。主要指数涨跌幅情况如下，上证综指上涨41.91点，涨幅1.30%；深证成指下跌16.99点，跌幅0.14%；中小板下跌94.22点，跌幅1.11%；创业板下跌23.18点，跌幅0.84%；沪深300下跌10.29点，跌幅0.24%；上证50上涨9.04点，涨幅0.32%；中证500上涨92.73点，涨幅1.50%。本周行业板块上看，涨多跌少。涨幅居前的为先前涨幅较少的行业，传媒、计算机行业上涨约5%，机械、通信行业涨幅也在4%左右，中小市值表现相对较好。跌幅较大的行业为农林牧渔、电力设备及新能源行业，下跌在1%上下，系先前涨幅较大而调整所致。从概念上看，领涨概念也较为分散，航运、钒钛、钛白粉、毫米波等主题涨幅在10%以上，跌幅居前的概念则主要是电池相关产业链概念，手机电池、锂矿、电解液等主题跌幅均在2%-4%。...
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报告日期2022/07/20GOKUTECH宏 观 消 息7月15日，国家统计局发布数据，初步核算，上半年国内生产总值562642亿元，按不变价格计算，同比增长2.5%。其中，二季度国内生产总值292464亿元，同比增长0.4%。（中国新闻网）国家统计局消息，上半年，全国居民人均可支配收入18463元，比上年同期名义增长4.7%，扣除价格因素，实际增长3.0%。分城乡看，城镇居民人均可支配收入25003元，增长（以下如无特别说明，均为同比名义增长）3.6%，扣除价格因素，实际增长1.9%；农村居民人均可支配收入9787元，增长5.8%，扣除价格因素，实际增长4.2%。GOKUTECH上周指数涨跌回顾本周（7.11-7.15）市场延续调整，各指数调整幅度较大，虽然个股依旧活跃，但主题整体趋弱。本周市场下跌原因主要在于，第一，近期受到关于个别地方银行兑付以及个别商品房楼盘交付和“停贷事件”的影响，市场情绪走向消极，故传统金融地产大幅下跌对市场拖累较大；第二，近期为中报业绩预告密集披露期，上半年，尤其是第二季度，疫情对部分行业业绩产生较大影响，对中报预告业绩的担忧引发了近期的抛压；第三，国外通胀维持高位，海外交易衰退预期继续，外需产生扰动，叠加近期国内疫情反复，对市场情绪也带来一定影响。市场虽面临前期快速下行后的反弹，但力度仍需观察，整体偏谨慎为主。主要指数涨跌幅情况如下，上证综指下跌128.02点，跌幅3.81%；深证成指下跌446.12点，跌幅3.47%；中小板下跌379.95点，跌幅4.27%；创业板下跌57.14点，跌幅2.03%；沪深300下跌180.25点，跌幅4.07%；上证50下跌153.91点，跌幅5.14%；中证500下跌207.64点，跌幅3.24%。本周行业板块上看，电力设备及新能源行业一枝独秀，上涨约1.5%，在于行业景气超预期，上游原材料价格下行构成利...
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报告日期2022/07/13GOKUTECH宏 观 消 息乘联会：6月乘用车市场零售达到194.3万辆，同比增长22.6%，环比增长43.5%，6月零售环比增速处于近6年同期历史最高值。6月新能源乘用车批发销量达到57.1万辆，同比增长141.4%，环比增长35.3%，在车购税减半政策下，新能源车不仅没有受到影响，环比改善超过预期。（乘联会）国家统计局：2022年6月份居民消费价格同比上涨2.5%，环比持平。2022年6月份工业生产者出厂价格同比上涨6.1%，环比持平。GOKUTECH上周指数涨跌回顾本周（7.4-7.8）市场有所回调，中小盘表现相对优于大盘，板块轮动的特征仍未改变，持续性相对较差。本周市场调整的主要原因在于，第一，央行本周连续五天维持30亿元逆回购，引发市场关注，担忧货币政策转向；第二，海外衰退预期下，大宗商品价格回调，衰退交易逻辑占主导，对通胀和经济萧条的担忧仍然是影响全球股市的重要因素；第三，国内局部地区疫情出现反复，对投资者情绪造成负面影响；第四，部分投资者担忧部分高景气板块7、8月份高频数据不及预期。整体来说，市场震荡加剧，存量资金博弈是主要特征，多空分歧开始加大，尤其随着二季度数据公布，以及中报的披露，短期业绩心理压力增加，且国际环境依然动荡，国内市场整体情绪以谨慎乐观为主。主要指数涨跌幅情况如下，上证综指下跌31.56点，跌幅0.93%；深证成指下跌3.23点，跌幅0.03%；中小板上涨52.95点，涨幅0.60%；创业板上涨35.70点，涨幅1.28%；沪深300下跌37.94点，跌幅0.85%；上证50下跌51.96点，跌幅1.71%；中证500下跌34.10点，跌幅0.53%。本周行业板块跌多涨少，受猪肉批发价大涨影响，农林牧渔行业大涨超6%；电力及公用事业行业受大宗商品回调及夏季用电需求增加影响，上涨接近3%；电力设备及新能源行业盈利预...