市场  

本周市场情绪小幅下降。本周换手率小幅下降，融资余额明显下降，市场成交额小幅下降，市场成交量明显下降。

从周涨跌幅来看，上证综指下跌5.0%，深证成指下跌4.07%，中小板指下跌4.25%，创业板指下跌4.18%；沪深300下跌4.39%，上证50下跌4.95%，中证500下跌4.97%，上证180下跌5.13%。

从年涨跌幅来看，上证综指上涨5.38%，深证成指上涨25.73%，中小板指上涨32.08%，创业板指上涨48.07%；沪深300上涨10.94%，上证50上涨4.0%，中证500上涨20.44%，上证180上涨5.61%

策略

商品期货整体下跌。农产品板块豆油，棕榈油等品种呈明显上涨趋势，贡献主要收益。化工板块中沥青，燃油，乙二醇等品种来回震荡，造成亏损。黑色和金属各品种无明显趋势。策略方面，上周亏损。根据模型的资金管理算法以及市场情况，我们调整了部分流动性不佳的品种，减少交易损耗，后续有需要将继续根据市场情况进行调整。

商品方面：本周5个交易日连续的商品全品种K线走势每天都发生反转，这种行情念空商品CTA会多次跟踪方向判断趋势而进行交易，然后在无法捕捉趋势并支付交易成本的情况下平仓了结，造成产品净值回撤。但该情况发生频率不高，在商品CTA策略中由于此种情况发生造成净值回撤是策略正常的表现。

股指方面： 我们是短周期策略，通过半天左右的趋势性行情数据的输入，能激发的量化模型分析判断出未来的方向并交易。观察股指期货本周5天的连续分时图，大家肉眼看好像觉得反转幅度不大，实际分时图上基本有1%左右振幅的，这个幅度足以让模型的信号变弱并作出平仓。我们的股指期货模型做的比较精细，不是简单的追涨杀跌模型，除了注重挖掘价格和成交量的数据以外，还注重资金流、盘口信息等尽量多个维度的数据信息，不同维度的交易型数据综合作用下，模型最终发出交易信号。