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2021年5月,中国制造业延续平稳恢复态势。6月1日公布的2021年5月财新中国制造业PMI(采购经理指数)较上月上升0.1个百分点至52,为2021年以来最高值。
央行发布2021年第一季度支付体系运行总体情况。截至一季度末,全国共开立银行账户128.55亿户,环比增长2.55%,增速较上季度末下降0.50个百分点。全国银行共办理非现金支付业务4873.46亿笔,金额1065.59万亿元,同比分别增长38.48%和20.65%。
6月3日,商务部新闻发言人高峰在商务部例行新闻发布会上表示,今年1-4月,我国服务贸易进出口总值15644.5亿元人民币,同比增长3.3%;其中服务出口7462.1亿元,增长23.2%,进口8182.4亿元,下降10%。
上周(5.31-6.4)市场大小盘分化明显,大盘股表现不佳。上证综指下跌 0.25%,上证 50 下跌 1.27%,沪深 300 下跌 0.73%,中证 500 上涨 0.37%,创业板指上涨 0.32%。
各指数本周的涨跌幅数据
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数据来源:念空科技研究部,数据截至日期是2021/6/4.
本周(5.31-6.4)市场情绪小幅上升。本周换手率小幅上升,融资余额明显下降,市场成交额小幅上升,市场成交量小幅上升。
两市日成交及两融余额
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数据来源:念空科技研究部,数据截至日期是2021/6/4.
本周(5.31-6.4)沪深300、上证50、中证500上涨-0.73%、-1.27%、0.37%,对应股指期货主力合约分别上涨-0.57%、-0.87%、0.53%。
股指年化贴水率走势图
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数据来源:念空科技研究部,数据截至日期是2021/6/4.
本周(5.31-6.4)商品期货以震荡为主,能源品方面,五月欧佩克预计石油市场将吃紧,油价短期或维持震荡;黑色系大宗方面,螺纹钢受政策影响,进入短期宽幅震荡,铁矿石需求旺盛发运回升,以震荡为主;有色金属方面,流动性收紧预期升温,有色难有积极表现;软商品方面,海外疫情利空橡胶,棉花驱动需等待;饲料养殖板块,板块供需博弈延续,盘面表现有所分化。
本周期权市场,金融期权波动率出现比较强的背离,隐含波动率上升且出现明显的back结构,近月期权的隐含波动率明显高于历史波动率和实际波动率,导致买入波动率获利难度较大。偏度指标维持相对强势,沪深300股指期权近月和次月偏度均超过10%。在存量市场的背景下,板块轮动相对明显,难以出现指数的波动扩大性的大涨大跌。
股票方面,本周市场成交量较上周有所增加,波动率较上周有所减少,个股跌幅小于指数,本周有一定超额。
期货方面,大宗商品指数上涨。黑色系上涨,有色金属下跌,贵金属下跌。化工大部分品种上涨,农产品大部分品种上涨,生猪大幅下跌。
策略方面,本周前4天商品市场有短暂的趋势性机会,模型获利较好,但周五很多黑色、化工板块多个品种盘中发生大幅趋势反转,回吐了部分收益。股指期货横盘震荡,获利机会较少,以控回撤为主。根据模型的资金管理算法,当下会在策略组合中维持当前的资金配比,模型会随市场变动调整不同标的和策略的资金配比。