1—10月份,全国规模以上工业企业实现利润总额71649.9亿元,同比增长42.2%,比2019年1—10月份增长43.2%,两年平均增长19.7%。10月份,规模以上工业企业实现利润总额8187.4亿元,同比增长24.6%。(国家统计局)
摩根大通中国首席经济学家兼大中华区经济研究主管朱海斌表示,从四季度开始中国的经济会逐渐转好,到明年二季度可以回到潜在的经济增长率之上,下半年可以稳定在5.5%以上的环比年化增长水平。房地产进一步下行的压力可能带来宏观金融体系的冲击不能忽视,是接下来的一两个季度中需要政策重点关注的领域。(财联社)
上周(11.22-26)市场主要指数涨跌互现,其中,上证综指上涨3.72点,涨幅0.10%;深证成指上涨24.68点,涨幅0.17%;中小板下跌141.98点,跌幅1.44%;创业板上涨49.91点,涨幅1.46%;上证50下跌25.55点,跌幅0.80%;沪深300下跌29.93点,跌幅0.61%;中证500上涨49.99点,涨幅0.70%。
上周有色金属、钢铁、食品饮料涨幅居前,休闲服务、农林牧渔、国防军工表现不佳。北上资金持续净流入57.11亿元。市场风格层面,上周贝塔、盈利、非线性市值、波动率因子获正收益,市值、流动性因子表现较差。
数据来源:念空科技研究部,数据截至日期是2021/12/01
上周(11.22-26)市场交易情绪中枢再度上移,当周前三个交易日两市成交量突破1.2万亿元,周四周五情绪略有回落,但仍稳于1.1亿元上方;两融余额也有明显增长,较前周增加约130亿元。
数据来源:念空科技研究部,数据截至日期是2021/12/01
上周(11.22-26)中证500指数上涨0.70%,主力期货合约IC2112下跌0.19%,收盘日均基差约0.43%,周日均贴水率由2.93%走扩至6.89%;沪深300指数下跌0.61%,主力期货合约IF2112下跌1.00%,收盘日均基差约0.07%,周日均由升水0.64%转为贴水0.87%;上证50指数下跌0.80%,主力期货合约IH2112下跌0.90%,收盘日均基差约-0.15%,周日均升水率由3.51%缩至0.98%。
数据来源:念空科技研究部,数据截至日期是2021/12/01
上周(11.22-26)商品期货市场分化明显,黑色系普遍出现反弹,近期地产行业在政策方面出现边际改善的迹象,建材与上游原材料价格出现明显反弹;贵金属由于美联储鹰派言论持续发酵价格较弱;有色金属由于海外再次出现能源问题以及库存偏低等原因,多数品种上涨;能化板块分化明显,原油价格偏弱,尿素价格反弹明显;农产品整体高位回调。上周资金流入较大的品种为镍、热卷、螺纹钢、棉花,资金流出较大的品种为黄金、棕榈油、纯碱、白银、铝。
期权市场中,上周四种期权品种日均交易额24.90亿元,市场量能低于上周水平。上证50ETF期权、沪市300ETF期权、深市300ETF期权及中金所300指数期权日均交易额分别占比37.79%、34.92%、3.77%及23.52%。
市场情绪方面,上周标的市场整体呈震荡偏弱格局,波动率维持震荡偏弱态势,市场情绪指标遇冷,持仓量PCR指标上行后出现回落。变体病毒传播、美股原油大跌等因素叠加,预计短期内标的弱势运行为主。波动率方面,上周各期权加权隐含波动率呈震荡偏弱态势,主要原因包括交易量能冷清以及标的趋势平稳等因素,但预计波动率持续弱势运行的情况将有所改善,由于全球风险资产遭遇“黑色星期五”,VIX指数上涨54%至28.62,随着海外行情向国内市场传导,预计国内各期权波动率也将出现冲高机会。
股票方面,本周市场成交均量较上周有所增加,波动率较上周有所减小个股涨幅高于指数,本周有一定超额。
期货方面,本周大宗商品指数持续下跌。黑色系出现反弹。贵金属受美联储鹰派言论持续发酵承压,有色多数品种由于供应端偏紧收涨。能化板块中分化明显,原油价格持续走弱。农产品价格整体高位回调。
策略方面,策略盈利,根据模型的资金管理算法,当下会在策略组合中维持当前的资金配比,模型会随市场变动调整不同标的和策略的资金配比。