2月份，中国制造业采购经理指数(PMI)为50.2%，比上月上升0.1个百分点，继续高于临界点，制造业景气水平略有上升。

中国2月末外汇储备报3.2138万亿美元，预估3.2250万亿；2月末黄金储备6264万盎司，1月末为6264万盎司。

本周（2.28-3.04）A股市场核心指数不同程度下跌，其中创业板、中小板跌幅靠前。其中，上证综指冲高回落基本收平，下跌3.76点，跌幅0.11%；深证成指下跌392.45点，跌幅2.93%；中小板下跌324.82点，跌幅3.52%；创业板下跌107.16点，跌幅3.75%；沪深300下跌76.99点，跌幅1.68%；上证50下跌13.20点，跌幅0.43%；中证500下跌15.60点，跌幅0.23%。

行业方面，涨跌不一，煤炭、农业、交通运输板块涨幅居前，汽车、电子、家电跌幅靠前。市场风格层面，上周价值因子、流动性因子、杠杆因子表现较好，贝塔、规模因子、成长因子表现不佳。

数据来源：念空科技研究部，数据截至日期是2022/3/9

本周（2.28-3.04）市场活跃度相较于上周稍有降低，交投情绪趋于稳定，两市成交量小幅下降，本周日均成交量9665亿。两融余额相对上周小幅上升。

数据来源：念空科技研究部，数据截至日期是2022/3/9

本周（2.28-3.04）上证50指数下跌0.11%，主力期货合约IH2203下跌0.23%，收盘日均基差约-0.13%，本周日均升水率由2.17%扩大至2.18%；沪深300指数下跌1.68%，主力期货合约IF2203下跌1.59%，收盘日均基差约0.10%，本周日均贴水率由0.24%转为升水至0.31%；中证500指数下跌0.23%，主力期货合约IC2203下跌0.02%，收盘日均基差约0.06%，本周日均由贴水1.51%收窄至1.31%。

数据来源：念空科技研究部，数据截至日期是2022/3/9

本周（2.28-3.04）俄乌局势进一步发酵，市场震荡剧烈。西方国家对俄罗斯施行了一系列制裁手段。欧洲煤炭、钢材需求转移到其他国家，商品价格持续上涨至高位。金属铜上游精矿端变化不大，铜精矿进口货物到港量恢复年前正常水平，港口库存水平已完全恢复正常，气价与油价同步上涨。钢厂库存还较为充足，极端行情下钢厂采购意愿较差，涨价也并未伴随成交的放量，需警惕价格的高位波动。

期权市场中，四种期权品种日均成交额 25.85亿元，市场整体成交规模出现大幅下降。上证 50ETF 期权、沪市 300ETF 期权、深市 300ETF 期权及中金所 300 指数期权日均成交额分别占比 31.51%，38.67%，5.71%及 24.11%。

期权持仓量 PCR 持续走低，成交额 PCR 与成交量 PCR 暂未出现拐点迹象，显示市场情绪偏谨慎。

股票方面，本周市场日均成交量较上周有所减少，波动率较上周有所下降，个股跌幅略小于指数，本周有一定超额，基差转为升水。

期货方面，本周在供应紧张的预期下，全球大宗商品价格快速冲高。黑色板快报价冲高，铁矿石冲高；有色金属表现强势，外盘价格创新高；能化板块表现亮眼，气价与原油同步上涨，能源类商品走强，煤炭、交运、农业板块涨幅靠前，煤化工品，农产品整体强势。受国际局势以及政策的影响，商品期货隔天反转比较多，而且调整幅度较大，对中高频策略不太友好。

策略方面，策略亏损，根据模型的资金管理算法，当下会在策略组合中维持当前的资金配比，模型会随市场变动调整不同标的和策略的资金配比。