国家统计局发布数据，2022年全国粮食总产量68653万吨，比上年增加368万吨，增长0.5%。全年猪牛羊禽肉产量9227万吨，比上年增长3.8%；其中，猪肉产量5541万吨，增长4.6%；牛肉产量718万吨，增长3.0%；羊肉产量525万吨，增长2.0%；禽肉产量2443万吨，增长2.6%。年末生猪存栏45256万头，增长0.7%；全年生猪出栏69995万头，增长4.3%。2022年，中央企业累计实现营业收入39.4万亿元，同比增长8.3%；实现利润总额2.55万亿元、净利润1.9万亿元，同比分别增长5.5%和5%。上周（1.09-1.13）上周前四个交易日市场交投略为清淡，热点较少，周五受外围市场带动，金融、消费板块领涨。国内方面，中国2022年12月CPI同比上1.8%，预期涨1.9%，前值涨1.6%;2022年全年CPI比上年上涨2%；据商务部数据，2022年货物贸易跨境人民币结算金额7.92万亿元，同比增长37.3%，直接投资跨境人民币结算金额6.76万亿元，同比增长16.6%。国外方面，美国12月CPI环比下降但核心通胀环比再次回升；美国当周初次申领失业金人数小幅下降反映劳工市场仍然偏紧。主要指数涨跌幅情况如下，上证综指上涨37.67点，涨幅1.19%；深证成指上涨234.57点，涨幅2.06%；中小板上涨132.91点，涨幅1.77%；创业板上涨70.98点，涨幅2.93%；沪深300上涨93.49点，涨幅2.35%；上证50上涨73.73点，涨幅2.72%；中证500上涨44.88点，涨幅0.75%。申万一级31个行业中，上周有21个行业处于上涨状态。非银金融（+4.23%）、食品饮料（+4.05%）、煤炭（+3.60%）表现相对较好；国防军工（-3.72%）、公用事业（-1.91%）、房地产（-1.65%）表现相对较弱。医药生物、电子及电力设备一周成交额领跑其它行业。从概念上看，上周涨幅居前的概念为商贸，纺织、广电，均超过7%；跌幅靠前的概念为军工、航天设备、POE胶膜等主题，均小于-4%。
市场风格层面，市值因子、贝塔因子、盈利率因子表现较好；波动率因子、价值因子、流动性因子表现不佳。
下表为各指数上周的涨跌幅数据：
数据来源：念空科技研究部，数据截至日期是2023/01/13
上周（1.09-1.13）市场活跃度略有回升，市场整体情绪面呈转好态势。两市成交量略有放大，上周日均成交量7360亿。两融余额小幅下降。
数据来源：念空科技研究部，数据截至日期是2023/01/13
过去一周（1.09-1.13）上证50指数上涨2.72%,主力期货合约IH2301上涨2.82%,收盘日均基差约-0.11%，日均贴水率由-2.27%拓宽至-2.11%；沪深300指数上涨2.35%,主力期货合约IF2301上涨2.51%,收盘日均基差约-0.14%，日均贴水率由-2.47%拓宽至-2.23%；中证500指数上涨0.75%,主力期货合约IC2301上涨0.96%,收盘日均基差约-0.13%，日均贴水率由-0.43%拓宽至-0.24%。
数据来源：念空科技研究部，数据截至日期是2023/01/13
黑色板块，上周发改委针对铁矿石价格过快上涨提出关切，黑色商品价格在经历两天盘整后继续冲高。其中，铁元素商品价格创下近期新高，碳元素商品价格低位反弹较大，但向上动力依然不足。螺纹钢产量维持回落态势，今年短流程停产较往年时间提前。短期供应维持偏低水平，预计春节后库存矛盾不突出，在需求预期无法证伪的情况下，我们判断价格依然会保持坚挺。热卷供应维持高位，下游采购补库结束，叠加基建工地有提前放假的情况，短期热卷消费疲软，华南库存累速较快。铁矿石供应端受较大扰动，巴西东南部降雨持续，北部也受到港口排船减少的影响，预计春节后整体到港会受到一定冲击。煤焦短期盘面调整到估值底部，现货继续调整，焦炭预期三轮提降后将进入钢焦博弈阶段，部分贸易商在二轮提降后开始参与投机。有色板块，上周有色金属价格出现一轮较大反弹，其中铜外盘率先走出新高，并带动内盘沪铜冲高，而铝和锌也出现较大涨幅。市场的驱动逻辑主要在两个方面，一是宏观方面市场交易美联储2023年加息节奏放缓甚至再通胀的情绪逐渐进入极致，二是市场对国内需求的乐观情绪对价格上涨也有推动作用。铜方面，供应端，环比变化不大，由于进口亏损拉大，出口开始出现少量盈利，部分冶炼厂开始直接向保税库发货。需求端，节前下游开工率继续快速下滑，铜价上涨对于头部线缆企业备货造成一定的影响，而多数中小型线缆厂已于前一周陆续完成备货，因此影响范围有限。随着下游及终端行业进入春节假期，漆包线企业也陆续开始放假。铝方面，供应端，贵州电解铝厂减产继续执行，目前已经开始落地第二轮减产计划。需求端，下游已经提前放假，铝型材开工率接近春节期间水平，铝板带开工下降速度加快，铝杆线开工也接近春节偏低水平。锌方面，供应端，欧洲电价从高位回落以后，海外冶炼厂开工开始有恢复预期，上周欧洲铝厂已经陆续开始复产；国内冶炼厂1月新增检修较多，但随后的2、3月份检修恢复后，后续产量预计会开始逐渐提升。需求端，锌下游产业也开始进入春节节奏，镀锌板和锌合金开工率均加速下降，但目前下游心态也较为乐观，对节后需求预期较好。能化方面，上周，原油方面，在国内恢复开通边境口岸、美国通胀压力缓解的背景下，宏观情绪好转，油价上涨；天然气方面，上周受天气预期温和及风电充足的影响，荷兰TTF天然气期货震荡下行，再次跌至63欧元/兆瓦时的低位，为2021年11月以来的最低值。原油基本面方面，随着市场从假期回归购买兴趣有所增加，叠加运费下滑，现货市场略微反弹，尤其是在地中海甜油、西非等地区，但中国买盘复苏目前尚不明显；炼厂利润高位震荡；库存水平仍处于绝对低位，高频库存未连续累库，整体基本面处于中性偏弱水平；天然气基本面方面，欧洲弱势的市场基本面仍然持续，在俄罗斯管输流量不变、欧洲LNG到港量继续维持在高位、德国FSRU（浮式储存再气化装置）投产以及天气温暖等因素的影响下，虽然原油需求恢复、库存重新下降，但库存变动均在正常范围，200万立方米/天的去库速度远低于季节性水平600万立方米/天。金融期权方面，50ETF期权上周日均成交量为178.92万张，较前周下降2.68%，其中认沽期权成交量要高于认购期权，认沽-认购成交比为1.10，相对前周有所上升，高于历史均值水平。上周认沽认购持仓比为1.49，较前周上升，高于近历史均值。沪深300期权方面，华泰柏瑞300ETF期权成交活跃度最高，日均成交108.58万张，日均持仓量141.07万张；沪深300股指期权日均成交8.55万手，日均持仓量15.92万手；嘉实300ETF期权日均成交13.65万张，日均持仓量19.87万张。中证100股指期权日均成交4.32万手，日均持仓7.16万手。期权活跃度整体下降。综合期权的成交及持仓信息来看，上周市场情绪乐观。波动率方面，截止上周五收盘，沪深300股指期权隐含波动率14.52%，较一周前下降1.91%。50ETF期权隐含波动率20.24%，较一周前下降0.89%。中证1000股指期权隐含波动率14.66%，较一周前下降1.07%。隐含波动率高于历史波动率，期权定价偏高。南华50ETF期权波动率指数是19.48，南华沪深300期权波动率指数是18.70，南华中证1000期权波动率指数是19.24，与前一周相比，南华期权波动率指数小幅变化，上周市场继续上涨，期权市场参与者情绪乐观。商品期权方面，上周商品期权总体周均成交情况较前一周周度上升20.05%。其中按截止周五数据来看，期权成交量相较前周上升幅度前列的品种分别为聚丙烯、锌、菜油、工业硅和豆一期权；期权成交量相较前周下降幅度前列的品种分别为LPG、棕榈油、橡胶、玉米和豆二期权。期权标的走势来看，商品价格整体偏强，金属、黑色、能化商品价格整体上涨。从期权隐含波动率的角度来看，周五日盘多数商品期权隐含波动率上升。周度来看，商品期权波动率走势分化，其中，金属、农产品期权隐波上升；黑色期权隐波下降；能化期权隐波互有涨跌。股票方面，上周市场日均成交量较前一周有所下降，波动率较前一周略有减小，个股涨幅低于指数，上周超额略有回撤，基差升水有所扩大。
期货方面，上周大宗商品约半数品种上涨，三成品种下跌，其余品种维持原价。从板块看，能源板块维持涨势，整体涨幅1.39%居前，其中Brent原油、液化气分别上涨6.95%、6.88%。农副板块整体跌幅靠前，下跌0.43%，其中菜籽油、金银花分别下跌5.39%、4.76%。有色板块中，锡上涨7.06%，钴下跌2.50%。黑色系板块整体微跌，下跌0.08%，其中铁矿石（澳）上涨4.01%，焦炭下跌3.87%。