据上海海关统计，今年前10个月，上海市进出口总值3.51万亿元人民币，较2022年同期（下同）增长1.9%。 其中，出口1.44万亿元，增长2.3%；进口2.07万亿元，增长1.6%；贸易逆差6278.6亿元，收窄0.1%。汽车、船舶等高端制造业持续释放出口动能。前10个月，上海市出口机电产品1万亿元，增长4.4%，占同期出口总值的比重提升1.4个百分点至69.3%。其中，汽车、船舶出口分别增长49.8%、25.7%，合计拉动出口增长3.6个百分点；锂电池、太阳能电池出口分别增长63.3%、13.7%。同期，农产品出口169.2亿元，增长11.9%。截至10月底，全国累计发电装机容量约28.1亿千瓦，同比增长12.6%。其中，太阳能发电装机容量约5.4亿千瓦，同比增长47.0%；风电装机容量约4.0亿千瓦，同比增长15.6%。
上周（11.13-11.17）A股市场各主要指数超半数有不同程度的下跌，小盘股表现相对优于大盘股。国内方面，上周二手房成交同比回暖，11月至今高频指标显示出口同比持续改善；美元走弱、人民币兑美元汇率边际回升。国外方面，美国10月通胀不及预期，消费高频指标趋缓；美国两院通过“阶梯型”融资法案，再次暂免政府关门；美债利率明显回落，美元走弱，市场降息预期升温；日本三季度GDP不及预期，主要受出口拖累。主要指数涨跌幅情况如下，上证综指上涨15.40点，涨幅0.51%；深证成指上涨1.14点，涨幅0.01%；中小板下跌10.61点，跌幅0.17%；创业板下跌18.71点，跌幅0.93%；沪深300下跌18.42点，跌幅0.51%；上证50下跌15.81点，跌幅0.66%；中证500上涨58.32点，涨幅1.05%。
申万一级31个行业中，上周计算机（+3.88%）、汽车（+3.60%）、通信（+3.20%）表现相对较好；食品饮料（-1.37%）、电力设备（-0.67%）、建筑材料（-0.51%）表现较弱。从概念上看，上周涨幅领先的是抖音平台、网络可视化、计算机设备等概念，跌幅靠前的是PTA、CRO、食品饮料等概念。
数据来源：念空科技研究部，数据截至日期是 2023/ 11/17上周（11.13-11.17）市场活跃度呈现下降趋势，整体情绪面保持弱势。 两市成交量周内先上升后下跌，上周日均成交量8859亿。两融余额小幅上升。
数据来源：念空科技研究部，数据截至日期是 2023/11/17
过去一周（11.13-11.17）上证50指数下跌0.66%,主力期货合约IH2311下跌1.13%,收盘日均基差约-0.03%，日均贴水率由-1.91%收窄至-2.72%；沪深300指数下跌0.51%,主力期货合约IF2311下跌0.81%,收盘日均基差约-0.02%，日均贴水率由-2.11%收窄至-2.19%；中证500指数上涨1.05%,主力期货合约IC2311上涨1.04%,收盘日均基差约0.16%，日均贴水率由1.26%拓宽至5.16%。
数据来源：念空科技研究部，数据截至日期是2023/11/17
黑色板块，上周247家钢厂高炉开工率高炉开工率79.67%，环比下降1.34个百分点，同比增3.32个百分点；螺纹需求走弱，周度表需环比下降4万吨至274.1万吨，已降至近五年历史同期最低位。五大品种钢材社会和钢厂库存分别下降10万、6万吨至939万吨、414万吨，其中螺纹钢社会库存下降12万吨至369万吨，厂库下降8万吨至163万吨。受特别国债增发等利多影响，成材价格延续回升势头。
有色板块，锌方面：国内最近关于房地产的城中村改造和保障性住房项目的新一轮万亿投资或将出台的消息不断，推涨锌价，但实际落地情况来看，近期实际消费依旧偏弱。短期来看，国内原料备库尚且充足，年内维持相对宽松格局；矿端趋紧格局愈发明显，加工费下移，但冶炼厂利润尚且处于高位，炼厂生产积极性较大，除常规检修外，炼厂基本维持满负荷生产，供给持续宽松；宏观利好提振地产信心，但实际消费并未好转，加之锌价高企，下游采买情绪较弱库存：LME结束了长达2个月的去库，海外交仓导致LME库存出现了近乎翻倍的增长，表明海外处于供给宽松、需求不足的状态。
能化方面，上周供应面相对平静，仅部分机构预测沙特可能将额外减产延期至明年，年底前 OPEC+减产立场依然坚定，关注11月26日的OPEC会议结果，整体来看，供应端的利好支撑延续。美国商业原油库存近两周出现明显增长，美国炼厂开工率仍处低位且弱于往年同期表现，中国炼厂开工率也在相对低位运行，燃油需求偏弱的阶段性特征未改，OPEC和IEA对需求增速的展望也较为谨慎。基本面OPEC+减产策略年内继续维持，中东地缘局势影响虽有减弱，但供应端利好支撑仍存，需求端美国出行高峰期已经结束，成品油需求逐渐转弱叠加全球经济疲软的大环境，需求端或存走弱迹象宏观面仍存较大不确定性。
金融期权方面，50ETF期权上周日均成交量为154.09万张，较前周上升20.01%，其中认沽期权成交量要低于认购期权，认沽-认购成交比为0.89，相对前周持平，高于历史均值水平。上周认沽认购持仓比为0.63，较前周下降，接近历史均值。
沪深300期权方面，华泰柏瑞300ETF期权日均成交121.13万张，日均持仓量180.82万张；沪深300股指期权日均成交10.35万手，日均持仓量22.89万手；中证1000股指期权日均成交10.30万手，日均持仓15.09万手。期权活跃度整体上升。
波动率方面，截止上周五收盘，沪深300股指期权隐含波动率14.34%，较一周前下降0.36%。50ETF期权隐含波动率14.71%，较一周前上升0.44%。中证1000股指期权隐含波动率14.78%，较一周前下降0.13%。隐含波动率接近历史波动率，期权定价合理。南华50ETF期权波动率指数是17.48，南华沪深300期权波动率指数是18.65，南华中证1000期权波动率指数是19.62，与前一周相比，南华期权波动率指数小幅下降，上周市场维持震荡，期权市场情绪谨慎。
商品期权方面，上周商品期权总体周均成交情况较前周周度上升19.54%。其中按截止周五数据来看，期权成交量相较前周上升幅度前列的品种分别为为花生、PTA、白银、锌和LPG期权；期权成交量相较前周下降幅度前列的品种分别为玉米、白糖、原油、聚丙烯和塑料期权。期权标的走势来看，商品价格涨跌互现，其中，贵金属商品价格继续上涨。周度来看，商品期权隐含波动率整体上升，其中，贵金属、黑色期权隐含波动率涨幅明显。
股票方面， 上周市场日均成交额较前周有所减少，波动率较前周有所降低，个股涨幅高于指数，上周有一定超额，基差贴水有所扩大。期货方面，上周大宗商品超四成品种上涨，超四成品种下跌，其余品种维持原价。从板块看，纺织板块涨幅居前，整体上涨0.19%，其中PTA、丙烯腈分别上涨2.68%、1.26%。有色板块跌幅相对较大，整体下跌0.96%，其中金属镝、镝铁合金分别下跌3.69%、3.14%。建材板块仅白卡纸微涨，其余品种均下跌或保持原价，其中玻璃下跌1.77%。黑色系板块整体上涨0.42%，其中热轧板卷上涨1.01%，螺纹钢上涨0.95%。