市场

本周市场情绪有所上升。本周换手率有所上升，融资余额有所上升，市场成交额与成交量均有所上升。

各主要市场全部上涨，上证综指上涨了1.1%，深证成指上涨了1.05%，中小板指上涨了0.52%，创业板指下跌了-0.87%。此外，沪深300，上证50，中证500和上证180的涨跌分别是2.08%，2.94%，-0.28%，2.06%。

从年涨幅来看，上证综指上涨了3.68%，深证成指上涨了3.82%，中小板指上涨了2.66%，创业板指上涨了1.89%;沪深300上涨了4.82%，上证50上涨了5.53%，中证500上涨了2.38%，上证180上涨4.72%。

策略

目前股票仓位占整个产品的50%左右。股票仓位完全对冲，没有任何敞口。第一周运行正常，截止到1月12日，股票择时对冲策略略涨0.1%，基差稳定，这一周没有基差层面的损失。模型层面，反转模型略有亏损，趋势和基本面模型均获得了正收益。

上周商品市场一直处于极窄幅震荡走势中，这类走势对偏日内交易的中高频CTA策略影响较负面，所以商品策略有所回撤;另一方面股指期货虽然出现连续上涨，但是日内振幅也处于极小值，同样对股指日内CTA不利;在历史上商品CTA和股指CTA策略相关性几乎为0，且有相互保护作用，但是同时亏损的情况发生也属于正常合理的范围，但是这样的情况通常不会持续很久。