市场
本周市场情绪有所上升。本周换手率有所上升,融资余额有所上升,市场成交额与成交量均有所上升。
各主要市场全部上涨,上证综指上涨了1.72%,深证成指下跌了-1.45%,中小板指下跌了-2.51%,创业板指下跌了-3.22%。此外,沪深300,上证50,中证500和上证180的涨跌分别是1.43%,3.29%,-1.98%,2.18%。
从年涨幅来看,上证综指上涨了5.46%,深证成指上涨了2.32%,中小板指上涨了0.08%,创业板指下跌了-1.40%;沪深300上涨了6.31%,上证50上涨了9.00%,中证500上涨了0.34%,上证180上涨7.00%。
策略
股票方面,这周市场分化严重,大盘权重股表现持续走高,其余股票则调整回落。模型层面,反转模型表现继续偏弱,趋势和基本面模型表现平淡。产品操作正常,没有敞口。
期货方面,商品期货继续延续此前震荡趋势,各类周期级别的策略均小幅回撤,我们预计这种走势不是常态,因为我们中高频CTA策略频率较高,只需要有2,3天的趋势行情就能获取收益,因此我们对产品在6-12个月内获取收益有较强的信心。另外,股指期货虽然隔夜趋势明朗,但是日内趋势一直以震荡为主,这对我们日内CTA策略获取收益是不利的环境,在震荡期尽量控制回撤,趋势出现后能获取较好的收益。