据海关统计，今年前4个月，我国外贸进出口总值13.32万亿元，同比增长5.8%，其中出口7.67万亿元，同比增长10.6%；进口5.65万亿元，同比增长0.02%。
5月7日，国家外汇管理局公布2023年4月末外汇储备规模数据。数据显示，截至2023年4月末，我国外汇储备规模为32048亿美元，较3月末上升209亿美元，升幅为0.66%。
上周（5.4-5.5）上周主要指数以下跌为主，主要指数中大盘价值表现较好。国内方面，PMI，PPI数据不及预期，市场信心受到影响；五一假期结束，投资者基于数据对判断进行修正；节前强势板块短期涨幅过高，客观上有回调需求。国外方面，美国第十四大银行—第一共和银行倒闭，对美国银行业风险的担忧再次上升；美联储与欧央行5月均加息25bp，美联储或暂停加息，欧央行将继续加息。主要指数涨跌幅情况如下，上证综指上涨11.23点，涨幅0.34%；深证成指下跌157.79点，跌幅1.39%；中小板下跌107.63点，跌幅1.45%；创业板下跌57.08点，跌幅2.46%；沪深300下跌12.21点，跌幅0.30%；上证50上涨7.42点，涨幅0.28%；中证500下跌40.67点，跌幅0.65%。
申万一级31个行业中，上周银行（+3.75%）、传媒（+3.51%）、非银金融（+3.29%）表现较好；家用电器（-3.91%）、通信（-3.65%）、电子（-2.74%）表现较弱。从概念上看，上周涨幅领先的是铁路运营、文化传媒、商业贸易概念，跌幅靠前的是光模块、基站、射频天线概念。
数据来源：念空科技研究部，数据截至日期是2023/05/05上周（5.4-5.5）市场活跃度保持较好，整体情绪面维持相对偏弱。两市成交量维持高位，上周日均成交量11214亿。两融余额小幅下降。
数据来源：念空科技研究部，数据截至日期是2023/05/05
过去一周（5.4-5.5）上证50指数上涨0.28%,主力期货合约IH2305上涨0.16%,收盘日均基差约-0.07%，日均贴水率由4.28%拓宽至5.66%；沪深300指数下跌0.30%,主力期货合约IF2305下跌0.34%,收盘日均基差约-0.05%，日均贴水率由2.71%拓宽至3.64%；中证500指数下跌0.65%,主力期货合约IC2305下跌0.93%,收盘日均基差约0.08%，日均贴水率由5.01%收窄至4.28%。
数据来源：念空科技研究部，数据截至日期是2023/05/05
黑色板块，上周螺纹周度表观消费环比下降47万吨至282万吨，同比-7%。全国建材成交17.5万吨，环比增加0.9万吨，同比1%。总体上，螺纹周度表需维持310-320一线，上周因假期影响明显缩量。上周螺纹钢产量环比下降11万吨至273万吨，社库下降11万吨至716万吨，厂库小增2万吨至269万吨；热卷产量环比下降2万吨至318万吨，社库环比增加16万吨至265万吨，厂库环比增加2万吨至93万吨。螺纹继续去库但热卷再度累库。钢厂盈利率22.08%，环比下降4.33个百分点，同比下降40.26个百分点。近期长短流程钢厂均陷入亏损，炉料亦持续疲弱，焦炭已连续六轮提降。房地产新开工维持低位，外加焦炭六轮提降，铁矿屡受监管关注，炉料成本支撑弱化，上周成材价格继续回调。但传言大规模棚改重启，黑色系低位企稳反弹。总体上，成材需求总体持稳，供给层面受制于亏损增加多地开始减产限产。
有色板块，海外矿山问题基本得到解决，铜精矿预计进入二季度后宽松逐步兑现，TC持续回升。精铜环节，供应端有部分炼厂硫酸库存偏高但尚未对产量造成明显干扰，预计产量保持高位。上周精铜制杆周度开工65.61%，周环比降13.04个百分点；再生铜杆42.17%，周降19.91个百分点。总体上，线缆企业新增订单明显放缓，家电和电动工具补库欠佳，漆包线行业订单下滑。但精废价差走弱至866元/吨，有利于精铜消费恢复。截止5日境内电解铜社会库存16.81万吨，周环比增加0.46万吨；保税区库存15.93万吨，周环比增加0.1万吨；LME铜库存70425吨，周环比增加5875吨；4日COMEX铜库存27647吨，周环比持平。总体上，库存小幅累积但仍为低位。总体来说，铜价上周维持窄幅震荡，供需矛盾不明显。
能化方面，OPEC+产油国5月起开始进入自愿减产，叠加俄乌局势仍动荡不堪，供应端仍维持趋紧预期。中国五一假期旅游数据表现不俗，在一定程度上提振市场需求。截至上周，上周美国原油和馏分油下降，汽油库存增加。截止4月28日当周，美国商业原油库存减少390万桶，汽油库存增加35.1万桶，馏分油库存减少97.5万桶。总体来说，基本面OPEC+减产政策延续，地缘政治局势动荡不堪，供应端仍存托底支撑，需求端虽周内库存陆续去库，市场仍担忧欧美经济衰退对海外需求影响，宏观方面，欧美经济衰退风险带来的忧虑情绪延续，以及美联储如期加息25bp，宏观压力重重对油价有一定压制，短期供应减产底部仍有支撑，中期驱动取决于宏观表现以及全球经济衰退预期，关注市场消息面变化。
金融期权方面，节后第一周，交投情绪明显高于节前最后一周。上周股指期权和ETF期权日均成交513万张（手），较节前最后一周日均成交增幅达101.98%；日均持仓264.6万张（手），较节前最后一周日均持仓增幅102.10%；日均成交额达248亿元，较节前最后一周日均成交额增幅101.86%。主要是节前资金流出明显，节后资金流出状况有所改善。
沪深300期权方面，5月5日沪深300股指期权成交额PCR运行在1上方。目前沪深300股指期权隐含波动率均处于低位，主要是避险情绪消退后指数上涨，波动率降低。
波动率方面，五一假期后商品期权市场隐波普遍出现回落，期限结构多回归正挂，从目前的隐波相对水平来看，目前期权市场波动率多处于中等偏高分位数水平。上周波动率上涨较为明显的品种包括玉米、铁矿石，波动率下跌较为明显的品种包括棕榈油、豆油、豆二、白糖、PTA、甲醇、LPG、锌。
商品期权方面，节后商品期权市场成交量小幅上下跌0.14%，主要受有色期权到期换月影响。农产品板块节前隐波上涨明显而节后出现不同程度的降低。棕榈油主力隐波大跌近8%，期限结构回归正挂，日历价差可止盈出场；白糖低开后涨势延续，近月主力周度小幅回落，隐波曲线偏度维持高位；棉花隐波持稳处于近期高位，曲线较为正偏。原油节前连续下跌，期权市场避险情绪高企，期限结构明显倒挂；铁矿石隐波继续小幅抬升，但从目前相对水平看仍位较低分位数水平，持仓量PCR和标的表现出较强的正相关性，近远月曲线均明显负偏；螺纹钢隐波在此轮价格下跌中涨幅较小，主力月份隐波仍低于10历史波动率，曲线负偏，看跌期权存在溢价。股票方面，上周交易日只有2天，市场日均成交量较前周有所增加，波动率较前周有所下降，个股涨幅低于指数，上周有一定超额，基差由升水转为贴水。期货方面，上周大宗商品约三分之一品种上涨，六成品种下跌，其余品种维持原价。从板块看，农副板块维持涨势，整体上涨0.59%，其中当归、棕榈油分别上涨5.32%、4.55%。能源板块原油跌幅较大，板块整体下跌2.09%，其中WTI原油、Brent原油分别下跌9.38%、8.59%。钢铁板块近九成品种下跌，板块整体下跌1.19%，其中铁矿石（澳）下跌4.02%。黑色系板块跌幅较大，全品种下跌，板块整体下跌3.49%，其中焦炭下跌4.57%。