据中汽协11月1日消息,中国汽车工业协会整理的海关总署数据显示,2023年9月,汽车整车出口表现高于上月,整车出口量环比较快增长,同比保持快速增长。2023年9月,我国汽车整车出口量环比增长13.4%,同比增长38.7%;整车出口金额环比增长11.6%,同比增长45.1%。
11月1日公布的2023年10月财新中国制造业采购经理指数(PMI)录得49.5,较9月下降1.1个百分点,重回收缩区间。
上周(10.23-10.27)A股市场各主要指数外均有不同程度的上涨,整体回暖。国内方面,工业生产季节性回暖,“银十”接近尾声、二手房成交增速边际放缓;国际油价冲高后有所回撤,国内原材料价格整体上行;银行间流动性边际宽松,人民币兑美元汇率小幅回撤。国外方面,美国三季度GDP韧性超预期、制造业和非制造业PMI小幅改善;美债长端收益率下行,美元小幅走强,股市整体下跌,油价下跌而金价处于高位。主要指数涨跌幅情况如下,上证综指上涨34.73点,涨幅1.16%;深证成指上涨200.49点,涨幅2.09%;中小板上涨130.95点,涨幅2.14%;创业板上涨32.96点,涨幅1.74%;沪深300上涨51.80点,涨幅1.48%;上证50上涨25.69点,涨幅1.08%;中证500上涨68.35点,涨幅1.26%。
申万一级31个行业中,上周农林牧渔(+5.12%)、医药生物(+4.60%)、食品饮料(+4.34%)表现相对较好;美容护理(-2.18%)、通信(-1.86%)、煤炭(-1.09%)表现较弱。从概念上看,上周涨幅领先的是消费电子代工、新能源整车、水利水电建设等概念,跌幅靠前的是网络切片、服务器、万得光模块(CPO)等概念。
下表为各指数上周的涨跌幅数据:
数据来源:念空科技研究部,数据截至日期是 2023/ 10/27
上周(10.23-10.27)市场活跃度呈上升趋势,情绪面整体回暖。两市成交量周内波动上涨,上周日均成交量8412亿。两融余额小幅下降。
数据来源:念空科技研究部,数据截至日期是 2023/10/27过去一周(10.23-10.27)上证50指数上涨1.08%,主力期货合约IH2311上涨1.58%,收盘日均基差约-0.05%,日均贴水率由-0.96%收窄至-1.77%;沪深300指数上涨1.48%,主力期货合约IF2311上涨1.81%,收盘日均基差约-0.07%,日均贴水率由-2.08%收窄至-2.24%;中证500指数上涨1.26%,主力期货合约IC2311上涨1.04%,收盘日均基差约0.42%,日均贴水率由-0.55%拓宽至1.84%。
数据来源:念空科技研究部,数据截至日期是2023/10/27
黑色板块,上周247家钢厂高炉炼铁产能利用率90.73%,环比增0.11%,91家电弧炉产能利用率55.5%,环比+1.3pct,同比+1.7pct;螺纹需求环比持稳,周度表需环比小降1.3%至296.1万吨,建筑钢材成交量均值16.28万吨,环比前周均值增加4.8%。五大品种钢材周社会库存1026万吨,环比下降4.6%,钢厂库存为451.6万吨,环比下降2.3%,其中螺纹钢社会库存下降6.7%至427.1万吨,厂库下降2.5%至186.8万吨。上周长流程钢厂盈利率16.45%,环比下降2.6%,同比下降11.26%。受特别国债增发等因素影响,上周成材低位回升。
有色板块,上周全球铜库存30.5万吨,较前周减3.73万吨。国内社会库存减2.31万吨,保税区库存减0.49万吨,LME库存减0.9万吨,COMEX库存减0.03万吨,SHFE库存减1.13万吨;供应端扰动令年内铜精矿供给释放不及预期,年末国内冶炼厂维持高开工率运转,市场现货需求活跃;近期铜价回落对铜杆企业新增订单量刺激明显,目前企业仍处于高排产状态。上周全球铝库存108.8万吨,较前周减少1.63万吨。国内社会库存减1.3万吨,LME库存减0.39万吨,COMEX库存增0.05万吨;上周电解铝行业开工保持稳定运行;整体来看,“银十”临近尾声,铝下游多数版块需求表现不及预期,淡季袭来后续开工预计维持弱势。
能化方面,OPEC+减产仍在延续,且沙特表示不会在缺乏需求的情况下贸然增产。美国秋季需求有所下降,商业原油开始累库。截至上周,美国商业原油库存4.2112亿桶,比前一周增长13万桶,原油库存比过去五年同期低约5%;基本面OPEC+减产协议叠加巴以冲突升级继续支撑供应端,需求端美国出行高峰期已经结束,成品油需求逐渐转弱叠加全球经济疲软的大环境,需求端或存走弱迹象,宏观面仍存较大不确定性。
金融期权方面,50ETF期权上周日均成交量为214.28万张,较前周上升7.63%,其中认沽期权成交量要低于认购期权,认沽-认购成交比为0.85,相对前周有所下降,高于历史均值水平。上周认沽认购持仓比为0.73,较前周上升,高于历史均值。
沪深300期权方面,华泰柏瑞300ETF期权日均成交168.39万张,日均持仓量178.90万张;沪深300股指期权日均成交10.83万手,日均持仓量20.63万手;中证 1000 股指期权日均成交9.12万手,日均持仓11.99万手。期权活跃度整体上升。
波动率方面,截止上周五收盘,沪深300股指期权隐含波动率15.08%,较一周前下降2.14%。50ETF 期权隐含波动率14.67%,较一周前下降2.45%。中证 1000 股指期权隐含波动率15.57%,较一周前下降1.69%。隐含波动率低于历史波动率,期权定价偏低。南华50ETF期权波动率指数是19.42,南华沪深300期权波动率指数是19.92,南华中证1000期权波动率指数是20.12,与前一周相比,南华期权波动率指数回落,上周市场低位企稳,期权市场情绪改善。
商品期权方面,上周商品期权总体周均成交情况较前周周度上升15.13%。其中按截止周五数据来看,期权成交量相较前周上升幅度前列的品种分别为豆二、工业硅、LPG、塑料和聚丙烯期权;期权成交量相较前周下降幅度前列的品种分别为锌、橡胶、铜、黄金和菜粕期权。期权标的走势来看,商品价格整体上涨,其中,黑色商品价格涨幅明显。周度来看,多数商品期权隐含波动率下降,其中,贵金属、能化期权隐含波动率整体回落;农产品、黑色期权隐含波动率变化不大。
股票方面, 上周市场日均成交额较前周有所增加,波动率较前周有明显提高,个股涨幅明显高于指数,上周有一定超额,基差由升水转为贴水。期货方面,上周大宗商品近四成品种上涨,约半数品种下跌,其余品种维持原价。从板块看,钢铁板块涨幅居前,整体上涨0.62%,其中铁矿石、螺纹钢分别上涨2.62%、2.13%。能源板块跌幅相对较大,整体下跌2.97%,其中二甲醚、Brent原油分别下跌18.06%、5.54%。纺织板块仅PTA微涨,其余品种均下跌或保持原价,其中丙烯腈下跌2.04%。黑色系板块无品种下跌,整体上涨1.19%,主要由钢铁板块品种拉动。