中国央行数据显示，中国3月末黄金储备7274万盎司，2月末为7258万盎司，为连续第17个月增持黄金储备。中国3月外汇储备为32456.57亿美元，前值32258.2亿美元。

中汽协数据显示，3月，汽车产销分别完成268.7万辆和269.4万辆，环比分别增长78.4%和70.2%，同比分别增长4%和9.9%。

上周（4.1-4.3）A股市场整体上涨，小盘股相对涨幅较大。国内方面，清明假期居民旅游消费活跃，出口高频指标有所回升，而基建和建筑开工、地产成交同比仍偏弱。金价和国际油价持续回升，农产品价格整体回落。国外方面，美国ISM制造业PMI超预期回升，新增非农就业超预期，联储官员表态边际转鹰。高频数据显示，高频数据显示，美国消费边际回落，房贷利率小幅上行，房贷申请和房屋销售窄幅波动。主要指数涨跌幅情况如下，上证综指上涨28.13点，涨幅0.92%；深证成指上涨143.91点，涨幅1.53%；中小板上涨69.80点，涨幅1.21%；创业板上涨22.21点，涨幅1.22%；沪深300上涨30.32点，涨幅0.86%；上证50上涨15.25点，涨幅0.63%；中证500上涨88.43点，涨幅1.67%。

申万一级31个行业中，上周有色金属（+6.81%）、基础化工（+4.09%）、石油石化（+3.42%）表现相对较强；计算机（-2.54%）、通信（-2.22%）、国防军工（-1.97%）表现较弱。从概念上看，上周涨幅领先的是小金属、染料等概念，跌幅靠前的是东数西算、影视等概念。

上周（4.1-4.3）市场活跃度整体回落，整体情绪面较前周较弱。两市成交量维持跌破万亿元，上周日均成交量9616亿。两融余额小幅增加。

黑色板块，上周钢企的焦炭产量和产能利用率也在持续筑底，截止上周五，钢厂的日均焦炭产量为46.33万吨/天，较前一周的46.33万吨/天没有变化。产能利用率从64.69%下降到64.65%，下降0.04%。从焦企以及钢厂的焦炭库存来看，焦企的目前已消耗库存为主，钢厂的焦炭库存近期则开始累库，截止上周五，焦化企业焦炭库存为123.42万吨，较前一周的125.90万吨减少2.48万吨，钢厂则是从595.08万吨增加到597.34万吨。国产焦煤的供应有所趋紧，但焦煤进口方面也有所收紧，焦煤的港口库存上周从高位回落，从钢联最新的库存数据来看，截止上周五，焦煤的港口库存为212.95万吨，较前一周的208.43万吨上升4.52万吨。焦炭进口方面，截止上周五，焦炭港口库存为189.38万吨，较前一周的192.42万吨下降3.04万吨降幅1.58%。双焦基本面有所好转，从底部有所回升，但是依旧缺乏推动价格向好的因素，下游需求难有起色，近期还受到粗钢平控的抑制，双焦价格底部反弹的程度受限，关注焦煤1400，焦炭1900附近的支撑。

有色板块，铜：上游：全球和中国铜精矿供给预期偏紧；国内废铜4月进口和生产量环比下降；矿（废）产粗铜供给偏紧（趋松）使中国北方（南方）粗铜周度加工费环比下降（升高），但因铜冶炼厂或有125万吨粗炼产能4月处于检修状态，将使国内粗铜4月生产量（进口量）环比下降（增加）而供给预期趋紧；4月4家铜冶炼厂减少铜精矿投料量或影响电解铜生产量约1万吨，或使国内4月电解铜生产和进口量环比下降，二季度共计16家铜冶炼厂有检修计划或影响电解铜生产量约15万吨；下游：精铜杆（再生铜杆）产能开工率较前周升高（下降）；新能源发电和国网订单表现尚可，但是房地产和基建等工程类订单仍疲软，或使4月铜材企业产能开工率环比下降，具体而言：铜电线电缆、铜管产能开工率或环比升高；铜漆包线、铜板带、铜箔、黄铜棒产能开工率或环比下降；以上说明国内电解铜价处高位使下游以刚需采购或逢低采购为主。

能化方面，纯碱：供给：江苏昆山、山东海天、骏化减量运行中，金山恢复中，昆仑及发投提产至6成左右，上周开工产量环比有小幅下降但仍在相对高位，中盐红四方具体检修时间未定，后期重点还是关注大型企业的检修状态。需求：下游需求相对稳定，采购按需为主，部分低库存下游有补库，市场整体情绪不温不火，缺乏驱动。库存：截止到2024年4月7日，上周国内纯碱厂家总库存91.68万吨，环比周一涨4.1万吨，涨幅4.78%。纯碱装置开工维持高位，周度产量持续增加，下游贸易商出货、采购谨慎，现货价格波动不大，库存数据中性，前期补库余波带动下库存没有大幅累库，未来供需过剩以及累库格局难改，预计短期纯碱震荡整理，继续关注宏观及政策面影响、环保、新增产能状态以及市场情绪变化。

金融期权方面，50ETF期权上周日均成交量为102.38万张，较前周下降23.37%，其中认沽期权成交量高于认购期权，认沽-认购成交比为1.04，相对前周有所下降，高于历史均值水平。上周认沽认购持仓比为0.92，较前周下降，高于历史均值。

沪深300期权方面，华泰柏瑞300ETF期权日均成93.34万张，日均持仓量124.24万张；沪深300股指期权日均成交6.70万手，日均持仓量20.65万手；中证1000股指期权日均成交13.23万手，日均持仓20.65万手。期权成交、持仓下降。

波动率方面，截止上周五收盘，沪深300股指期权隐含波动率15.11%，较一周前下降0.23%。50ETF期权隐含波动率13.98%，较一周前下降0.40%。中证1000股指期权隐含波动率24.47%，较一周前下1.87%。与前一周相比，南华期权波动率指数下降。

商品期权方面，从交易量上来看，过去一周商品期权的成交量小幅下跌，持仓量几乎持平。贵金属板块成交量和持仓量同步下降，农产品和黑色板块小幅增量增仓，能化和有色板块小幅减量增仓。铁矿石、棕榈油和PTA期权的成交量增长量靠前，白银、天胶和沪铜期权的成交量减少量靠前。