市场

本周市场情绪大幅上升。本周换手率大幅上升，融资余额大幅下降，市场成交额大幅上升，市场成交量大幅上升。

从周涨跌幅来看，上证综指上涨1.9%，深证成指上涨1.58%，中小板指上涨0.36%，创业板指上涨1.06%;沪深300上涨1.23%，上证50上涨0.92%，中证500上涨2.57%，上证180上涨1.42%。

从年涨跌幅来看，上证综指下跌21.42%，深证成指下跌32.03%，中小板指下跌33.46%，创业板指下跌27.93%;沪深300下跌21.27%，上证50下跌13.69%，中证500下跌32.27%，上证180下跌17.01%。

策略

本周市场波动率维持高位，有利于高换手股票策略盈利，同时上周基差收敛明显，损耗了一部分量化对冲的阿尔法收益，念空高频股票策略继续保持增长。

本周商品期货整体震荡，黑色系小幅上涨，化工板块整体下跌。农产品、金属等板块都没有明显趋势，波动率依旧维持在低位。股指期货在一波大的下跌趋势中宽幅震荡。目前商品期货波动率较小，股指期货市场波动率较大，我们会在策略组合中增加股指期货的资金配比，另外适度增加反转策略的比重，减少趋势策略，分散标的和策略以达到最优的盈亏比。